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I consulenti finanziari possono addebitarti i servizi offerti tramite fatturazione automatica, fattura elettronica o fatturazione diretta. Le commissioni di consulenza vengono definite al momento della registrazione e possono essere modificate successivamente dalla sezione Gestione conto. In caso di aumento, dovrai approvare le nuove commissioni con la tua firma. Alle commissioni del consulente si aggiungono le normali commissioni applicate da IBKR.
Puoi applicare un piano tariffario a un singolo conto oppure creare modelli da assegnare a più conti cliente. In qualità di consulente, puoi configurare le commissioni per uno o più clienti e salvare diverse strutture tariffarie come modelli. In questo modo, puoi gestire e aggiornare facilmente più piani commissionali.
Se hai appena aperto un conto consulente IBKR, troverai un modello tariffario predefinito inizialmente vuoto, che potrai personalizzare inserendo la tua struttura commissionale. Se sei già un consulente, il tuo precedente tariffario globale verrà utilizzato come modello predefinito. Puoi modificare questo modello, ma non eliminarlo.
Quando configuri le commissioni di un conto cliente, puoi scegliere di addebitare i relativi costi al tuo conto principale di consulente. Se, al momento dell’addebito, il saldo del conto principale è inferiore a 1.000 USD o al controvalore equivalente in un’altra valuta, i costi verranno addebitati direttamente al conto del cliente.
Per impostazione predefinita, eventuali commissioni minime mensili e i costi relativi ai dati di mercato e ai servizi di ricerca vengono addebitati ai conti dei clienti. Puoi tuttavia scegliere di sostenerli tramite il tuo conto principale, configurando questa opzione per ciascun conto cliente. Se il saldo del tuo conto principale è inferiore a 1.000 USD, o al controvalore equivalente, i costi verranno invece addebitati al conto del cliente.
In qualità di consulente, puoi applicare commissioni sul valore corrente degli investimenti effettuati dai tuoi clienti negli hedge fund che partecipano all’Hedge Fund Capital Introduction Program (HFCIP), disponibile nel Marketplace per gli investitori. Se hai già investito per conto di un cliente tramite il portale Hedge Fund Investor del Marketplace, l’importo investito nell’hedge fund verrà automaticamente abilitato al programma commissionale.
Per ogni cliente che investe in un hedge fund aderente al programma, puoi calcolare le commissioni applicando:
- una percentuale annualizzata al valore netto di liquidazione dell’investimento;
- una percentuale sui profitti e sulle perdite (P&L) generati dall’investimento;
- entrambe le modalità.
Puoi inoltre scegliere una frequenza di addebito mensile o trimestrale. Prima dell’applicazione delle commissioni, il cliente deve approvare il piano commissionale firmando l’apposito modulo.
Se configuri per la prima volta le commissioni durante un periodo di fatturazione già iniziato, queste verranno calcolate a partire dalla data in cui l’accordo viene approvato e registrato nel sistema. Le modifiche apportate alle tariffe durante un periodo entreranno invece in vigore all’inizio del periodo mensile o trimestrale successivo.
Se passi dalla fatturazione mensile a quella trimestrale, la modifica sarà valida dall’inizio del trimestre solare successivo. Se passi dalla fatturazione trimestrale a quella mensile, la modifica entrerà in vigore al termine del trimestre solare in corso.
In qualità di consulente, puoi rimborsare sul conto del cliente fino al 50% delle commissioni fatturate nei 12 mesi precedenti, al netto di eventuali rimborsi già effettuati. Puoi inoltre modificare o annullare i rimborsi ancora in sospeso e consultare i dettagli di quelli già elaborati.
Per le operazioni su azioni statunitensi che assegni ai conti dei tuoi clienti viene applicata una commissione minima di allocazione. Puoi scegliere se addebitare questa commissione al tuo conto principale di consulente oppure al conto del cliente.
Per impostazione predefinita, la commissione viene addebitata al conto del cliente, salvo diverso accordo tra te e il cliente.
Le commissioni minime previste per l’allocazione delle operazioni sono:
Previa autorizzazione del cliente, IBKR calcola e addebita automaticamente le commissioni di consulenza sul conto del cliente, utilizzando una o più delle seguenti modalità:
Scorri in altoPuoi definire la commissione come percentuale annualizzata del valore netto di liquidazione del conto e scegliere se applicarla con frequenza giornaliera, mensile o trimestrale.
La commissione viene calcolata utilizzando il valore netto di liquidazione (NLV) registrato l’ultimo giorno lavorativo del mese o del trimestre, la percentuale annualizzata applicata e il numero di giorni lavorativi durante i quali il piano commissionale è rimasto attivo.
L’addebito viene calcolato esclusivamente per i giorni lavorativi del periodo di fatturazione in cui la commissione era attiva. Se tutti i fondi vengono prelevati nell’ultimo giorno lavorativo del periodo, non verrà applicata alcuna commissione.
Le commissioni vengono addebitate il primo giorno lavorativo del mese successivo.
Formula:
(NLV dell’ultimo giorno lavorativo × percentuale annualizzata) ÷ (252 ÷ numero di giorni soggetti a commissione)
Dove:
252 rappresenta il numero convenzionale di giorni lavorativi in un anno;
il numero di giorni soggetti a commissione corrisponde ai giorni lavorativi del periodo durante i quali il piano commissionale è rimasto attivo.
Puoi configurare fino a cinque scaglioni di valore patrimoniale netto e assegnare a ciascuno una diversa percentuale di commissione annualizzata.
Puoi definire la commissione come importo fisso annuale e scegliere di applicarla con frequenza giornaliera, mensile o trimestrale. L’importo viene calcolato proporzionalmente sulla base di 252 giorni lavorativi all’anno.
Alla fine di ogni periodo di calcolo, puoi applicare una percentuale fissa ai profitti e alle perdite (P&L), positivi o negativi, determinati in base al valore di mercato delle posizioni.<br><br>Le modifiche apportate alla percentuale durante un periodo sono valide solo dalla data in cui entrano in vigore e non vengono applicate retroattivamente. In caso di modifica, il periodo viene suddiviso in due intervalli e la commissione viene calcolata applicando a ciascuno la relativa percentuale.<br><br>Se, alla fine del periodo di fatturazione, il totale delle commissioni maturate risulta negativo, non verrà applicato alcun addebito.<br><br>Puoi scegliere tra due periodi di calcolo:
In entrambi i casi, la percentuale massima applicabile al P&L è pari al 30%.
Se scegli di applicare una commissione di performance, puoi impostare come soglia un valore fisso oppure un indice di riferimento (benchmark). La soglia può essere calcolata su base trimestrale o annuale. La commissione viene applicata solo quando il rendimento del conto del cliente supera il valore stabilito.
Ad esempio, se applichi una commissione di performance annuale del 20% con una soglia di rendimento del 10%, non riceverai alcuna commissione se il rendimento annuale del conto, ponderato per i flussi di cassa, è pari o inferiore al 10%.
Se il rendimento annuale raggiunge il 50%, la commissione del 20% verrà calcolata esclusivamente sulla parte di rendimento che supera la soglia:
20% × (50% − 10%) = 8%
Puoi configurare la commissione per unità negoziata — ad esempio per azioni, opzioni o contratti futures — scegliendo una delle seguenti modalità:
- una maggiorazione fissa rispetto alle commissioni applicate da IBKR;
- una percentuale delle commissioni applicate da IBKR;
- un importo complessivo fisso, dal quale verranno detratte le commissioni di IBKR.
A causa delle restrizioni normative, questa modalità commissionale non è disponibile per i residenti legali negli Stati Uniti e nei relativi territori. Fanno eccezione i consulenti statunitensi registrati per l’attività su materie prime, che possono applicare un piano commissionale per singola operazione sui futures.
Per ulteriori informazioni, consulta la pagina dedicata alle maggiorazioni applicabili ai clienti dei broker.
Puoi inoltre consultare gli esempi pratici relativi alla fatturazione automatica.
Per aiutarti a rispettare gli obblighi di conformità quando utilizzi il sistema di calcolo automatico di IBKR, puoi richiedere l’invio ai clienti di una notifica relativa alle commissioni di consulenza addebitate sui loro conti.
Ogni notifica riporta:
- il metodo utilizzato per calcolare la commissione;
- l’importo addebitato;
- il periodo di fatturazione a cui si riferisce.
Le norme sulla custodia dei beni dei clienti previste in alcuni Stati possono richiedere che queste fatture vengano inviate dal consulente o dal broker ai clienti che utilizzano la fatturazione automatica. Potresti essere soggetto allo stesso obbligo anche in altre circostanze previste dalle norme sulla custodia della SEC o dello Stato competente.
Verifica le disposizioni applicabili alla tua società per stabilire se IBKR debba inviare queste fatture ai tuoi clienti.
Dall’Advisor Portal puoi scegliere come inviare le notifiche a tutti i clienti:
- esclusivamente tramite e-mail;
- tramite e-mail e Customer Service Message Center;
- nessuna notifica.
Per impostazione predefinita, i consulenti registrati negli Stati Uniti vengono iscritti al servizio durante la procedura di registrazione. Se non rientri in questa categoria, i tuoi clienti non riceveranno automaticamente le notifiche: dovrai attivarne l’invio tramite l’Advisor Portal.
Indipendentemente dall’attivazione delle notifiche, tutte le commissioni di consulenza elaborate tramite IBKR vengono riportate negli estratti conto dei clienti.
Puoi inviare le fatture elettroniche dalla sezione Gestisci clienti > Onorari > Fatturazione di Gestione conto.
Prima di fatturare le commissioni ai clienti, devi configurare la fatturazione automatica mensile o trimestrale per ciascun conto dalla sezione Gestisci clienti > Onorari > Configura. Durante la configurazione, devi indicare l’importo massimo addebitabile in ogni mese o trimestre.
Il limite può essere definito come:
- un importo fisso in dollari;
- una percentuale del valore patrimoniale netto del cliente;
- una combinazione di entrambi.
Dopo aver calcolato la commissione, puoi inviare una fattura elettronica per ciascun conto cliente, nel rispetto del limite impostato. L’importo fatturato verrà trasferito automaticamente dal conto del cliente al tuo conto consulente.
Le fatture inviate entro le 17:30, ora orientale degli Stati Uniti (ET), vengono elaborate da IBKR nello stesso giorno e riportate nell’estratto conto relativo a quella data. Le fatture inviate dopo questo orario vengono elaborate il giorno lavorativo successivo.
In alternativa, puoi caricare un file CSV contenente più fatture. Il file deve includere i seguenti campi:
Quando configuri le tariffe per i clienti o crei un modello di tariffa per i clienti, puoi includere un importo massimo di fatturazione o un limite percentuale su base mensile o trimestrale. Puoi fatturare fino a una percentuale massima annuale. Noi calcoliamo l'equivalente giornaliero di quel limite moltiplicando la percentuale massima annuale per il valore del tuo conto alla fine di ogni giorno lavorativo del mese o trimestre precedente e dividendolo per il numero medio di giorni lavorativi all'anno. La somma di questi valori giornalieri nel corso del mese o del trimestre è l'importo massimo che puoi addebitare per quel mese o trimestre.
È possibile impostare un importo o un limite percentuale o entrambi. Se imposti sia l'importo che il limite percentuale, useremo il più basso dei due importi come importo da addebitare.
Per il limite percentuale, guardiamo al periodo precedente per calcolare il limite delle commissioni, mentre l'importo guarda al periodo corrente.
(Fee Cap % x Ending Client NAV) / 252
dove 252 è il numero medio di giorni lavorativi in un anno.
Per esempio
I consulenti1 possono addebitare ai loro clienti i servizi resi attraverso la fatturazione automatica, la fattura elettronica o la fatturazione diretta. Lei determina le tariffe del consulente al momento della registrazione del cliente e può modificarle in qualsiasi momento nella Gestione del conto. In caso di aumento delle commissioni, il cliente dovrà approvare l'aumento delle commissioni con una firma. Oltre alle spese di consulenza specificate, IBKR addebiterà al cliente le sue normali commissioni.
Specificate tutte le commissioni del cliente nella pagina Gestione Clienti > Commissioni > Configura in Gestione Conto.
Ammissibilità
Commissioni
La fatturazione automatica e le fatture elettroniche sono soggette ai seguenti limiti e limitazioni:
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