Un ordine "All or None" (AON) resta ineseguito, sia in borsa che all'interno del sistema di gestione ordini, finché non è disponibile l'intera quantità di azioni desiderata.

Questo ordine viene inizialmente inviato alla borsa come ordine pre-negoziazione, utilizzando il prezzo di apertura calcolato. Se l'ordine non viene eseguito, viene reinviato come nuovo ordine Limit oppure trasmesso al mercato con prezzi bid/ask migliorati.

In determinate condizioni, questo ordine viene inviato all'asta di miglioramento del prezzo presso il Boston Stock Exchange, nel rispetto delle relative linee guida su prezzo e volume.

Questo algoritmo valuta l'impatto di un ordine su opzioni sul mercato, gestendo efficacemente il rischio di oscillazioni di prezzo durante l'esecuzione dell'ordine. Inoltre, il sistema tiene conto del fattore di urgenza/rischio definito dall'utente e della percentuale massima del volume giornaliero.

Numerosi ordini differenti vengono raccolti in un unico file e trasmessi insieme come pacchetto.

Un ordine Limit con un volume considerevole, in cui la dimensione minima dell'ordine è fissata a 50 contratti.

Un ordine Market automatico che si converte in un ordine Limit se non viene eseguito immediatamente al prezzo di mercato.

Questo ordine è pensato per limitare le potenziali perdite e proteggere i profitti. Ogni ordine è accompagnato da un ordine Stop e da un ordine Limit, con la stessa quantità dell'ordine originale, per completarne o limitarne l'esecuzione.

Questo ordine viene eseguito quando il mercato raggiunge l'intervallo di prezzo specifico indicato.

Un ordine Discretionary è un tipo di ordine Limit in cui viene predefinito un importo specifico che estende l'intervallo di esecuzione per la quantità corrispondente. L'esecuzione è possibile solo dopo aver considerato l'importo discrezionale. Sul mercato, tuttavia, è visibile solo il prezzo limite originale.

Un ordine Fill or Kill (FOK) deve essere eseguito immediatamente sul mercato non appena disponibile; in caso contrario viene rimosso all'istante.

Un ordine Good After Time (GAT) viene inizialmente trattenuto dal sistema e successivamente inviato al mercato in una data e ora definite dall'utente.

L'ordine Good 'Til Cancelled (GTC) resta sul mercato finché non viene eseguito oppure rimosso manualmente dal trader in una data specifica, di solito alla chiusura del mercato.

L'ordine Good 'Til Date (GTD) resta sul mercato finché non viene eseguito oppure scade in una data specifica, in genere alla chiusura del mercato.

Un ordine Hidden, in genere di volume elevato, non è desumibile dai dati di mercato né dal book degli ordini.

Un ordine Iceberg o Reserve consente di inviare un ordine, in genere di volume elevato, che non è interamente visibile sul mercato.

Qualsiasi porzione di un ordine IOC (Immediate or Cancel) che non viene eseguita non appena raggiunge il mercato viene cancellata immediatamente.

Un ordine Limit è un'istruzione ad acquistare o vendere un'azione a un prezzo predeterminato.

Un ordine LIT è un tipo specifico di ordine utilizzato per acquistare o vendere contratti a un prezzo inferiore o superiore a quello di mercato corrente. L'ordine resta nel sistema finché non viene raggiunto il prezzo di attivazione, momento in cui viene inviato al mercato come ordine Limit.

Un ordine LOC (Limit on Close) viene eseguito se il prezzo di chiusura è pari o migliore del prezzo limite specificato, a condizione che sia supportato dalla relativa borsa. Se la condizione non è soddisfatta, l'ordine viene cancellato.

Un ordine LOO (Limit on Open) è un tipo di ordine Limit che viene eseguito quando raggiunge il prezzo limite specificato, o un prezzo migliore, all'apertura della sessione di mercato.

Un ordine Market consente a un trader di acquistare o vendere al miglior prezzo attualmente disponibile sul mercato.

Un ordine MIT (Market If Touched) è un tipo di ordine utilizzato per acquistare o vendere titoli a un prezzo inferiore o superiore a quello di mercato corrente. L'ordine resta nel sistema finché non viene raggiunto il prezzo di attivazione, momento in cui viene inviato al mercato come ordine Market.

Un ordine Market eseguito con l'obiettivo di ottenere un prezzo il più vicino possibile al prezzo di chiusura della giornata.

Un ordine Market inviato automaticamente all'apertura della sessione di mercato ed eseguito al prezzo corrente.

Un ordine MTL (Market to Limit) viene inizialmente inviato alla borsa come ordine Market. In caso di esecuzione parziale, la parte restante dell'ordine viene prima cancellata e poi reinviata al mercato come ordine Limit. Il prezzo limite del nuovo ordine viene impostato allo stesso livello del prezzo a cui è stata eseguita la parte già eseguita.

Un ordine MWP (Market with Protection) è un tipo di ordine Market che, se non eseguito al prezzo di mercato, viene immediatamente cancellato e reinviato come ordine Limit. Il prezzo limite è determinato dalla borsa e viene impostato vicino al prezzo di mercato corrente, leggermente più alto per un ordine di vendita e più basso per un ordine di acquisto. Questo meccanismo offre protezione contro oscillazioni di prezzo sfavorevoli quando l'ordine Market non può essere eseguito al prezzo desiderato.

Un ordine azionario MPM (Midpoint Pegged to Market) viene eseguito solo al punto intermedio tra il prezzo bid e il prezzo ask di mercato.

Se viene eseguito un ordine appartenente a un gruppo di ordini One-Cancels-All, tutti gli altri ordini dello stesso gruppo vengono cancellati.

Un ordine specializzato nell'acquistare al miglior prezzo bid disponibile e nel vendere al miglior prezzo ask disponibile.

Un ordine progettato per adeguare automaticamente il prezzo dell'opzione quando cambia il prezzo dell'azione, secondo le istruzioni specifiche fornite dai clienti.

Questo algoritmo consente di partecipare con una percentuale predeterminata del volume totale di negoziazione della borsa.

Un ordine Relative ricava il proprio prezzo da una combinazione del prezzo di mercato e di un importo di scostamento specificato dal cliente. L'ordine viene inizialmente inviato come ordine Limit e successivamente adeguato in base alla strategia di prezzo, finché non viene eseguito o cancellato dal cliente.

Richiesta del prezzo per opzioni non statunitensi, futures e opzioni su futures.

L'ordine Scale genera automaticamente una serie di ordini Limit di acquisto (o vendita), ciascuno con prezzi decrescenti (o crescenti) rispetto all'ordine Limit originale del cliente.

Un ordine Spread è una strategia di trading che combina più ordini singoli, chiamati "gambe" (legs), in un'unica operazione coerente. Questa strategia può includere una combinazione di gambe su azioni, opzioni e futures, formando uno spread unificato.

Un ordine Stop è un'istruzione data al broker di acquistare o vendere azioni quando il prezzo supera un punto di entrata o uscita predefinito.

È possibile applicare una modifica una tantum a un ordine Stop, Stop Limit, Trailing Stop e Trailing Stop Limit per modificare il prezzo di attivazione dello stop, l'importo di trailing e, di conseguenza, il prezzo limite dello stop. Questa modifica consente di ottimizzare l'esecuzione di questi tipi di ordine in base alle proprie preferenze e alle condizioni di mercato.

Un ordine Stop-Limit si trasforma in un ordine Limit quando viene raggiunto o superato il prezzo di stop indicato. A quel punto, l'ordine viene eseguito come ordine Limit al prezzo limite specificato o a un prezzo migliore.

Un ordine Trailing Stop per una vendita imposta il prezzo di stop a un importo fisso al di sotto del prezzo di mercato, mantenendo una distanza costante.

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Se il prezzo di mercato aumenta, il prezzo di stop si sposta verso l'alto della stessa quantità di trail, mantenendo intatta la distanza. Se invece il prezzo di mercato diminuisce, il prezzo di stop loss rimane invariato.

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Gli ordini Trailing Stop per gli acquisti funzionano in modo analogo, adeguando il prezzo di stop al movimento del mercato ma in direzione opposta.

Un ordine Trailing Stop-Limit per la vendita di un'azione imposta il prezzo di stop utilizzando un importo fisso al di sotto del prezzo di mercato corrente e specifica un prezzo limite per l'ordine.

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Quando i prezzi di mercato salgono, il prezzo di stop loss viene adeguato verso l'alto dello stesso importo fisso. Se invece il prezzo dell'azione scende, lo stop loss rimane invariato.

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Quando l'ordine viene attivato, un ordine Limit viene inviato al mercato a un prezzo predefinito dal cliente. Lo stesso meccanismo funziona in modo inverso per un ordine Trailing Stop di acquisto.

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Un ordine Sweep-to-Fill individua il miglior prezzo e la quantità esatta disponibile a quel prezzo specifico.

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La porzione corrispondente dell'ordine viene quindi trasmessa immediatamente alla borsa per l'esecuzione.

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Contemporaneamente, viene individuato il prezzo migliore successivo e la relativa quantità disponibile, e anche la parte corrispondente dell'ordine viene trasmessa senza ritardo.

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Questo processo continua finché l'intero ordine non viene eseguito. L'obiettivo dell'ordine Sweep-to-Fill è eseguire l'operazione nel modo più rapido possibile, catturando la liquidità disponibile a diversi livelli di prezzo.

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Un ordine il cui prezzo limite dell'opzione o della combinazione è determinato in funzione della volatilità implicita.

Il Volume Weighted Average Price (VWAP) di un'azione viene calcolato sommando i prodotti tra il prezzo e il numero di azioni scambiate in ciascuna transazione, per poi dividere il risultato per il volume totale di azioni scambiate.

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Nel metodo standard, l'ordine VWAP viene calcolato dall'apertura alla chiusura del mercato, ponderando per volume tutte le transazioni eseguite in questo intervallo di tempo.

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Questo algoritmo mira a ottenere il miglior Volume Weighted Average Price (VWAP) possibile, senza superare la percentuale massima del volume di negoziazione giornaliero definita dall'utente.