Un ordine "All or None" (AON) rimarrà non eseguito sia in borsa che nel sistema di ordini fino a quando non sarà disponibile l'intera quantità di azioni desiderata.

Questo ordine viene inizialmente inviato alla borsa come ordine di pre-negoziazione, utilizzando il prezzo di apertura calcolato. Se l'ordine non dovesse essere eseguito, verrà ripresentato come nuovo ordine limite o trasmesso al mercato con prezzi denaro/lettera migliorati.

A determinate condizioni, questo ordine sarà inviato all'asta di miglioramento dei prezzi della Borsa di Boston, rispettando le linee guida su prezzi e volumi.

Questo algoritmo valuta l'impatto di un ordine di opzione sul mercato, gestendo efficacemente il rischio di fluttuazione dei prezzi durante l'esecuzione dell'ordine. Inoltre, il sistema incorpora il fattore di urgenza/rischio definito dall'utente e il valore percentuale massimo del volume giornaliero.

Numerosi ordini diversi vengono memorizzati insieme in un unico file e poi trasmessi in blocco.

Un ordine limite con un volume consistente, in cui la dimensione minima dell'ordine è fissata a 50 contratti.

Un ordine automatico di mercato che si converte in un ordine limite se non viene eseguito immediatamente al prezzo di mercato.

Questo ordine è concepito per limitare le perdite potenziali e salvaguardare i profitti. Ogni ordine è accompagnato da un ordine stop e da un ordine limite, con la stessa quantità dell'ordine originale, per integrare o limitare la sua esecuzione.

L'ordine verrà eseguito quando il mercato raggiungerà lo specifico intervallo di prezzo specificato.

Un ordine discrezionale è un tipo di ordine limite in cui viene predefinito un importo specifico che estende l'intervallo di esecuzione per la quantità corrispondente. L'esecuzione è possibile solo dopo aver considerato l'importo discrezionale. Tuttavia, sul mercato è visibile solo il prezzo limite originale.

Un ordine Fill or Kill (FOK) deve essere eseguito immediatamente sul mercato non appena si rende disponibile; in caso contrario, verrà immediatamente rimosso.

Un ordine Good After Time (GAT) viene inizialmente trattenuto dal sistema e successivamente inviato al mercato a una data e ora definite dall'utente.

L'ordine Good 'Til Cancelled (GTC) rimane sul mercato finché non viene eseguito o rimosso manualmente dal trader a una data specifica, di solito alla chiusura del mercato.

L'ordine Good 'Til Date (GTD) rimane sul mercato finché non viene eseguito o scade in una data specifica, in genere alla chiusura del mercato.

Un ordine nascosto, tipicamente con un elevato volume di ordini, non può essere dedotto dai dati di mercato o dal portafoglio ordini.

Un ordine Iceberg o di riserva consente di inviare un ordine, di solito con un volume elevato, che non è completamente visibile sul mercato.

Qualsiasi porzione di un ordine IOC (Immediate or Cancel) che non viene eseguita non appena raggiunge il mercato viene immediatamente cancellata.

Un ordine limite è un'istruzione di acquisto o vendita di un'azione a un prezzo predeterminato.

Un ordine LIT è un tipo specifico di ordine utilizzato per acquistare o vendere contratti al di sotto o al di sopra del prezzo di mercato corrente. L'ordine rimane nel sistema fino al raggiungimento del prezzo di attivazione, a quel punto viene inviato al mercato come ordine limite.

Un ordine LOC (Limit on Close) viene eseguito se il prezzo di chiusura è uguale o superiore al prezzo limite specificato dell'ordine, a condizione che sia supportato dalla rispettiva borsa. Se la condizione non è soddisfatta, l'ordine viene cancellato.

Un ordine LOO (Limit on Open) è un tipo di ordine limite che viene eseguito quando raggiunge il prezzo limite specificato o un prezzo migliore all'inizio della sessione di mercato.

Un ordine di mercato consente al trader di acquistare o vendere al miglior prezzo attualmente disponibile sul mercato.

Un ordine MIT (Market If Touched) è un tipo di ordine utilizzato per acquistare o vendere titoli al di sotto o al di sopra del prezzo di mercato corrente. L'ordine rimane nel sistema fino al raggiungimento del prezzo di attivazione, a quel punto viene inviato al mercato come ordine di mercato.

Un ordine di mercato che viene eseguito per ottenere un prezzo il più vicino possibile al prezzo di chiusura del giorno.

Un ordine di mercato che viene inviato automaticamente all'inizio della sessione di mercato e viene eseguito al prezzo prevalente.

Un ordine MTL (Market to Limit) viene inizialmente inviato alla borsa come ordine di mercato. In caso di esecuzione parziale, la parte rimanente dell'ordine viene prima annullata e poi ripresentata al mercato come ordine limite. Il prezzo limite per questo nuovo ordine è impostato come il prezzo al quale è stata eseguita la parte dell'ordine.

Un ordine MWP (Market with Protection) è un tipo di ordine di mercato che, se non viene eseguito al prezzo di mercato, viene immediatamente annullato e inviato nuovamente come ordine limite. Il prezzo limite è determinato dalla borsa ed è impostato in modo da essere vicino al prezzo di mercato corrente, leggermente più alto per un ordine di vendita e più basso per un ordine di acquisto. Questo meccanismo offre una protezione contro le fluttuazioni di prezzo sfavorevoli quando l'ordine di mercato non può essere eseguito al prezzo desiderato.

Un ordine azionario MPM (Midpoint Pegged to Market) sarà eseguito solo al punto intermedio tra i prezzi bid e ask del mercato.

Se un ordine appartenente a un gruppo di ordini One-Cancels-All viene eseguito, tutti gli altri ordini dello stesso gruppo vengono cancellati.

Un ordine specializzato nell'acquisto al miglior prezzo bid disponibile e nella vendita al miglior prezzo ask disponibile.

Un ordine progettato per adeguare automaticamente il prezzo dell'opzione al variare del prezzo dell'azione, secondo le istruzioni specifiche fornite dai clienti.

Questo algoritmo consente di partecipare con una percentuale predeterminata del volume totale degli scambi.

Un ordine relativo deriva il suo prezzo da una combinazione del prezzo di mercato e di un importo di compensazione specificato dal cliente. Inizialmente, l'ordine viene inviato come ordine limite e successivamente viene regolato in base alla strategia di prezzo finché non viene eseguito o annullato dal cliente.

Richiesta di prezzo per opzioni, futures e opzioni e futures non statunitensi.

La direzione dell'ordine di scala genera automaticamente una serie di ordini limite di acquisto (o di vendita), con prezzi decrescenti (o crescenti) per ogni ordine, in relazione all'ordine limite originale del cliente.

Un ordine di spread è una strategia di trading che combina più ordini individuali, noti come "legs", in un'unica operazione coesa. Questa strategia può includere una combinazione di azioni, opzioni e future, formando uno spread unificato.

Un ordine di stop è un'istruzione impartita a un broker per acquistare o vendere azioni una volta che il prezzo supera un punto di entrata o di uscita predefinito.

È possibile applicare un aggiustamento una tantum a un ordine stop, stop limit, trailing stop e trailing stop limit per modificare il prezzo di attivazione dello stop, l'importo di trailing e, di conseguenza, il prezzo dello stop limit. Questo aggiustamento consente di perfezionare l'esecuzione di questi tipi di ordini in base alle proprie preferenze specifiche e alle condizioni di mercato.

Un ordine stop-limit si trasforma in un ordine limite quando il prezzo di stop designato viene raggiunto o superato. A quel punto, l'ordine viene eseguito come ordine limite al prezzo limite specificato o superiore.

Un trailing stop per un ordine di vendita fissa il prezzo di stop a un importo fisso al di sotto del prezzo di mercato, mantenendo una certa distanza.

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Se il prezzo di mercato aumenta, il prezzo di stop si sposta verso l'alto della stessa quantità di trail, mantenendo intatta la distanza. Se invece il prezzo di mercato diminuisce, il prezzo di stop loss rimane invariato.

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I trailing stop per gli ordini di acquisto funzionano in modo simile, adeguando il prezzo di stop al movimento del mercato, ma in direzione opposta.

Un ordine trailing stop-limit per la vendita di un'azione imposta il prezzo di stop utilizzando un importo fisso al di sotto del prezzo di mercato corrente e specifica un prezzo limite per l'ordine.

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Quando i prezzi di mercato aumentano, il prezzo dello stop loss viene adeguato al rialzo dello stesso importo fisso. Se invece il prezzo delle azioni scende, lo stop loss rimane invariato.

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Quando l'ordine viene attivato, viene inviato al mercato un ordine limite a un prezzo di esercizio predefinito dal cliente. Lo stesso meccanismo funziona al contrario per un ordine trailing stop-buy.

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Un ordine sweep-to-fill identifica il prezzo migliore e la quantità esatta disponibile a quel prezzo specifico.

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La parte corrispondente dell'ordine viene quindi trasmessa immediatamente alla borsa per l'esecuzione.

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Contemporaneamente, vengono individuati il prossimo miglior prezzo e la corrispondente quantità disponibile, e anche la relativa parte dell'ordine viene trasmessa senza indugio.

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Questo processo continua fino all'esecuzione dell'intero ordine. L'obiettivo dell'ordine sweep-to-fill è quello di eseguire l'operazione il più rapidamente possibile, catturando la liquidità disponibile a diversi livelli di prezzo.

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Un ordine il cui prezzo limite dell'opzione o della combinazione è determinato in funzione della volatilità implicita.

Il prezzo medio ponderato per il volume (Volume Weighted Average Price, VWAP) di un'azione viene calcolato sommando i prodotti del prezzo e del numero di azioni scambiate in ogni transazione e dividendo poi per il volume totale delle azioni scambiate.

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Nel metodo standard, l'ordine VWAP viene calcolato dall'apertura del mercato alla sua chiusura, ponderando il volume di tutte le transazioni eseguite in questo lasso di tempo.

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Questo algoritmo mira a ottenere il miglior prezzo medio ponderato per il volume (VWAP) possibile senza superare la percentuale massima del volume di scambio giornaliero, definita dall'utente.