Pubblicato - 2 dicembre 2022 @ 1:00 PM (EET)

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Ormai i consumatori di tutto il mondo conoscono fin troppo bene l'inflazione, il termine usato per descrivere il costante aumento dei prezzi di beni e servizi che colpisce tutti i settori dell'economia.

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Mentre le aziende continuano a lottare contro l'interruzione della catena di approvvigionamento a più di due anni dall'inizio della pandemia, è diventato chiaro che un dollaro di oggi non comprerà lo stesso valore di beni acquistati in un negozio di alimentari prima del COVID.

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Un modo per evitarlo è coprirsi dall'inflazione.

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LA SPIEGAZIONE DI UN HEDGING

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Utilizzata nei mercati finanziari da trader e investitori, l'hedging è un metodo che consente di mitigare il rischio aprendo una posizione opposta sul mercato per compensare eventuali perdite subite dalla posizione principale.

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Tuttavia, la riduzione del rischio attraverso l'hedging comporta in genere anche una riduzione del potenziale di profitto. Per questo motivo, nel mondo degli investimenti è necessario utilizzare diversi strumenti in modo strategico per effettuare una copertura efficace.

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Ecco alcuni modi per proteggersi dall'inflazione:

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MATERIE PRIME

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Tradizionalmente, l'oro è un bene rifugio quando l'inflazione aumenta o i tassi di interesse sono bassi. L'unico modo per investire nell'oro o in altre materie prime è quello di acquistarlo tramite ETF.  

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A differenza delle soft commodities come il grano o il bestiame e dei prodotti energetici come il petrolio e il gas naturale, gli investitori hanno anche la possibilità di acquistare e detenere oro fisico o le azioni delle società minerarie.

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Un fondo negoziato in borsa in cui vale la pena investire è l'iShares S&P GSCI Commodity-Indexed Trust. Tuttavia, gli investitori devono tenere presente la volatilità degli investimenti in materie prime, che dipende in larga misura da fattori di domanda e offerta.

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TITOLI DI STATO

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I titoli del Tesoro protetti dall'inflazione sono un tipo di obbligazioni governative statunitensi indicizzate che rispecchiano l'aumento e la diminuzione dell'inflazione per proteggere gli investitori.

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Ciò significa che quando l'inflazione sale, aumenta anche il tasso di interesse pagato, mentre quando si verifica la deflazione, i tassi di interesse scendono.

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Poiché i titoli sono sostenuti dal governo federale degli Stati Uniti e si muovono in linea con l'indice dei prezzi al consumo (CPI), sono uno dei tipi di investimento più sicuri e un modo semplice per gli investitori di diversificare i loro portafogli.

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DERIVATI / SWAP SULL'INFLAZIONE

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Conosciuto come contratto derivato, un inflation swap viene stipulato tra due controparti per trasferire il rischio di inflazione attraverso lo scambio di flussi di cassa fissi.

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A differenza di altri derivati negoziati in borsa, gli swap sull'inflazione possono essere effettuati solo over-the-counter e sono utilizzati specificamente per trasferire il rischio di inflazione da una parte all'altra.

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Gli swap sull'inflazione possono essere uno strumento utile per gli investitori per bloccare i prezzi e coprirsi da movimenti sfavorevoli dei tassi e rendere i derivati ancora meno costosi; inoltre, gli investitori possono spesso acquistarli con un margine, il che significa che i trader utilizzano fondi presi in prestito per acquistarli.

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LE CRIPTOVALUTE

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Resta da vedere se le criptovalute saranno una copertura affidabile contro l'inflazione nel lungo periodo.

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Tuttavia, nonostante il Bitcoin non sia riuscito a contrastare l'inflazione globale dilagante di quest'anno, Amy Arnott, consulente strategico presso Morningstar, afferma che "il Bitcoin dovrebbe teoricamente proteggere dall'inflazione a causa dell'offerta limitata".

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Altrove, l'amministratore delegato dei consumatori privati di Swan Bitcoin, Steven Lubka, ritiene che le criptovalute siano una buona copertura contro l'inflazione in quanto non richiedono manutenzione e comportano meno rischi di altre strategie contro le fluttuazioni dei prezzi.

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AZIONI

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Anche se le azioni possono essere colpite dagli investitori ansiosi nel breve periodo, avere un portafoglio di titoli ben strutturato è un ottimo mezzo di copertura a lungo termine contro l'inflazione.

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Storicamente, anche se il mercato azionario può subire una flessione, ha comunque garantito rendimenti superiori all'inflazione, con una media di rendimenti del 12,3% all'anno negli ultimi 95 anni.

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Sebbene sia possibile investire attraverso un conto pensionistico o un conto pensionistico individuale, puoi anche aprire un conto di intermediazione, che ti darà accesso ad applicazioni di investimento che ti aiuteranno a scegliere i tuoi investimenti.

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