Superare il mercato:
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Quando si parla di sovraperformance di un'azione, in genere s'intende che la sua performance ha superato quella di un importante indice di mercato, come l'S&P 500 o il Dow Jones Industrial Average. Questo confronto è un metodo comune per valutare il successo di un'azione. Ad esempio, supponiamo che l'indice S&P 500 abbia un rendimento del 10% in un certo periodo e che un'azione specifica come Microsoft (MSFT) renda il 22% nello stesso periodo. In questo caso, si ritiene che MSFT abbia sovraperformato il mercato del 12%.

La sovraperformance può essere misurata anche all'interno di uno specifico settore o industria. In questo caso, la performance di un titolo viene confrontata con quella dei suoi colleghi di settore. Se un titolo ottiene una performance migliore rispetto agli altri titoli dello stesso settore, si dice che ha sovraperformato il suo settore.

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I fattori chiave alla base delle prestazioni di mercato superiori di un'azienda:
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Nei media finanziari, "outperform" è spesso utilizzato come rating dagli analisti che ricercano e raccomandano titoli. Quando un analista migliora il rating di un titolo a "outperform" da un rating inferiore come "market perform" o "underperform", indica un cambiamento positivo nella sua analisi. Questo cambiamento suggerisce che l'analista prevede che il titolo produrrà rendimenti più elevati rispetto agli indici di mercato significativi nel prossimo futuro.

Un altro modo di usare "sovraperformare" è quello di descrivere il confronto tra i rendimenti di un investimento e quelli di un altro. In questo contesto, se un investimento produce rendimenti migliori di un altro, si dice che ha sovraperformato quest'ultimo. Si applica spesso al confronto tra i rendimenti di un investimento e un indice di riferimento, come l'S&P 500.

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Conclusioni principali:
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• Scala di valutazione: Su una scala da 1 (migliore) a 5 (peggiore), "outperform" è probabilmente valutato come 2. Implica che la società produrrà un tasso di rendimento migliore rispetto a società simili, ma il titolo potrebbe non essere il miglior performer dell'indice.

• Previsioni degli analisti - Esempio: se un fondo comune di investimento utilizza l'indice S&P 500 come benchmark e il gestore del portafoglio del fondo prevede che alcuni titoli genereranno un tasso di utili per azione (EPS) superiore alla media dell'indice, si prevede che questi titoli sovraperformeranno. Sulla base di questa analisi, il fondo potrebbe aumentare le proprie partecipazioni in questi titoli.

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Diverse società superano il 95% di tutti i titoli, come indicato dai loro Composite Ratings elevati.
Il rating composito varia da 1 (peggiore) a 99 (migliore).
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• Valutazione EPS: Questo dato tiene conto degli utili annuali e trimestrali recenti, con un range che va da 1 (peggiore) a 99 (migliore).
• Valutazione SMR: Misura la crescita delle vendite, i margini di profitto e il rendimento del capitale proprio, che va da E (peggiore) ad A (migliore).
• RS Rating: Misura la forza di un titolo rispetto all'intero universo dei titoli dello S&P 500, con un range che va da 1 (peggiore) a 99 (migliore).
• Rating di accumulazione/distribuzione: Questo indice tiene conto degli acquisti e delle vendite istituzionali del titolo nelle ultime 13 settimane e va da E (peggiore) ad A+ (migliore).

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Le società che hanno recentemente ottenuto un Composite Rating pari o superiore a 95, superando quindi il 95% di tutti i titoli in termini di metriche di performance chiave, sono:
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1. NMI Holdings Cl A: migliorato il rating composito a 96, da 93 (compagnia di assicurazioni)
2. Hillenbrand: Ha ottenuto un rating composito di 96, da 93 (Industrial Company).
3. RingCentral Cl A: aumentato il rating composito a 96, da 93 (Tecnologia)
4. WW Grainger: ha visto il suo rating composito salire da 92 a 96 (Industrial)
5. Graham Corp: Ha migliorato il suo rating composito da 94 a 96 (Holding Company).
6. Freedom Holding: Ha migliorato il suo rating composito da 94 a 96 (Società d'investimento).
7. Jamf Holding: Elevato il rating composito a 96, da 93 (società di software)

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Come si fa a sapere se un titolo sta sovraperformando?
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Per determinare se un'azione sta sovraperformando, gli indicatori chiave includono una robusta crescita dei ricavi, dell'EPS e del numero di abbonati, aumenti significativi del prezzo delle azioni, cambiamenti strategici efficaci, aumento della capitalizzazione di mercato e sentimento positivo degli investitori, come dimostrato dalle reazioni del mercato e dalle valutazioni degli analisti. L'insieme di questi fattori offre un quadro chiaro della performance relativa di un titolo sul mercato.

Meta Platforms Inc:

• Performance delle azioni: Le azioni di Meta sono aumentate del 194% nel 2023, un indicatore significativo di sovraperformance.
• Cambiamenti strategici: Il cambio di rotta dell'azienda, che si è concentrata su mulinelli, VR e AI, ha contribuito alla sua rinascita.
• Metriche finanziarie: Nel terzo trimestre del 2023 Meta ha registrato un aumento dei ricavi del 23,21% rispetto all'anno precedente e un aumento dell'EPS del 167,68%.
• Capitalizzazione di mercato: Avvicinandosi a una valutazione di un trilione di dollari, la capitalizzazione di mercato di Meta si è attestata a circa 989 miliardi di dollari, a testimonianza della forte fiducia degli investitori.
• Prospettive future: La continua attenzione all'intelligenza artificiale e alla VR e il sentimento positivo del mercato suggeriscono una crescita sostenuta.

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Netflix Inc:

• Crescita degli abbonati e dei ricavi: Nel quarto trimestre del 2023, Netflix ha aggiunto 13,1 milioni di abbonati, superando le aspettative, e ha registrato entrate per 8,83 miliardi di dollari.
• Performance finanziaria: L'utile netto e l'EPS della società sono notevolmente migliorati rispetto all'anno precedente.
• Risposta del mercato azionario: Dopo l'annuncio dei risultati del quarto trimestre, le azioni sono balzate in borsa, indicando un sentimento positivo da parte degli investitori.
• Iniziative strategiche: La diversificazione nell'intrattenimento dal vivo e un modello di servizio ad-supportato sono stati i principali fattori di crescita.‍
• Previsioni sul margine operativo: Netflix ha rivisto la sua previsione di margine operativo per l'intero anno 2024 al 24%, dal 22-23%.

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La scala delle valutazioni degli analisti:
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1. Buy (Strong Buy/On the Recommended List): Questo rating indica che l'analista raccomanda l'acquisto del titolo.
2. Vendere (Strong Sell): Indica la raccomandazione di vendere il titolo o di liquidare l'attività.
3. Hold (mantenere): una raccomandazione hold (mantenere) implica che il titolo dovrebbe avere una performance in linea con le società comparabili o con il mercato.
4. Underperform (Moderate Sell/Weak Hold/Underweight): Questo rating indica che il titolo dovrebbe registrare una performance leggermente peggiore rispetto al rendimento complessivo del mercato azionario.
5. Outperform (Moderate Buy/Accumulate/Overweight): Indica che si prevede che il titolo farà leggermente meglio del rendimento del mercato.

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I giganti del settore tecnologico hanno sovraperformato l'S&P 500 dal 2022:
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1. Nvidia (NVDA) {{ m-tag option="price" ticker="NVDA" currency="USD" }} : Nvidia stands out as the top performer among the seven, with a total return of 54.9% since January 1, 2022. This impressive performance is largely attributed to the surging demand for artificial intelligence (AI) and Nvidia's essential graphics processing units (GPUs) for AI algorithms. Despite a significant drop in stock price in 2022, Nvidia's shares have rebounded strongly in 2023, driven by tripled revenue in its most recent quarter and expanding gross margins.
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2. Microsoft (MSFT) {{ m-tag option="price" ticker="MSFT" currency="USD" }} : Microsoft has achieved a 12.2% total return since the start of 2022, making it the second-best performer. The company's recent outperformance is tied to its advancements in AI, particularly after increasing its investment in OpenAI. Microsoft Azure has become a leading cloud platform for AI developers, contributing to the company's strong growth.

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Conclusione:

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In conclusione, la sovraperformance del mercato è un risultato significativo per qualsiasi titolo, che indica una performance superiore rispetto ai principali indici di mercato come l'S&P 500 o a specifici settori industriali. Aziende come Nvidia e Microsoft lo hanno dimostrato attraverso una robusta crescita finanziaria, iniziative strategiche e una forte capitalizzazione di mercato.
Le valutazioni degli analisti, come quelle fornite da Mexem.com, svolgono un ruolo cruciale nell'identificazione di questi outperformer, offrendo agli investitori spunti di riflessione sui titoli che potrebbero produrre rendimenti più elevati. Questa analisi completa sottolinea l'importanza di considerare vari fattori, tra cui i rating degli analisti, quando si valuta la performance di mercato di un titolo.
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Le informazioni contenute nel sito mexem.com hanno uno scopo puramente informativo. Non devono essere considerate come consigli di investimento. L'investimento in azioni comporta dei rischi. La performance passata di un titolo non è un indicatore affidabile della sua performance futura. Consultare sempre un consulente finanziario o fonti fidate prima di prendere qualsiasi decisione di investimento.

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