Pubblicato - 16 agosto 2023 @ 4:42 PM (GMT+2)

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Cos'è un prodotto negoziato in borsa?
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I prodotti negoziati in borsa (ETP) sono titoli che vengono negoziati in borsa come le normali azioni. Sono progettati per seguire attività sottostanti come titoli, indici, valute o materie prime. I loro prezzi possono variare durante la giornata di negoziazione in base al valore delle attività che rappresentano. Tra gli ETP più diffusi vi sono gli Exchange-Traded Fund (ETF).

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Gli ETP sono strumenti d'investimento versatili che tracciano una varietà di attività sottostanti e sono negoziati in borsa. Offrono agli investitori la flessibilità delle azioni con i vantaggi di diversificazione dei fondi comuni. I diversi tipi di ETP, come gli ETF, gli ETC e gli ETN, offrono diverse opportunità di investimento e profili di rischio.

ETF
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Un Exchange-Traded Fund (ETF) è un titolo di investimento in pool che opera in modo simile a un fondo comune. Tuttavia, a differenza dei fondi comuni, gli ETF sono negoziati in borsa come le singole azioni. Possono essere progettati per seguire diverse attività, da un indice o un settore specifico a materie prime e altre strategie di investimento.

Un ETF detiene più attività sottostanti, il che lo rende una scelta popolare per la diversificazione. Può contenere diversi investimenti, tra cui azioni, materie prime e obbligazioni. Un ETF può concentrarsi su un'industria, un settore, un paese o una regione specifici.
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Gli ETF sono strumenti di investimento versatili che offrono la negoziabilità delle azioni con i vantaggi della diversificazione dei fondi comuni. Sono disponibili in vari tipi, ognuno dei quali risponde a diversi obiettivi e strategie di investimento. Prima di investire, è fondamentale ricercare e scegliere l'ETF giusto che sia in linea con i vostri obiettivi finanziari.

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ETF - Vantaggi e rischi:

Vantaggi:

• Offrono un'esposizione diversificata a vari titoli, settori e paesi, riducendo il rischio d'investimento. 
• Fate trading ai prezzi di mercato fluttuanti durante la giornata con le funzioni di: acquisto a margine, vendita allo scoperto e opzioni. 
• Hanno commissioni più basse rispetto ai fondi a gestione attiva.
• I dividendi degli ETF aperti vengono reinvestiti rapidamente e offrono efficienza fiscale con minori plusvalenze. 
• Garantire l'accuratezza dei prezzi rispecchiando fedelmente gli asset sottostanti. 

Rischi:

• Diversificazione limitata che esclude le opportunità a media e piccola capitalizzazione,
• Costi più elevati 
• Rendimenti da dividendi poco interessanti
• Gli ETF a leva possono essere volatili, con performance che talvolta si discostano dall'indice di riferimento.

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ETC
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Un Exchange-Traded Commodity (ETC) è un tipo specifico di titolo che offre un'esposizione alle materie prime, come metalli, energia e bestiame.
Gli ETC rappresentano un modo unico per gli investitori di ottenere un'esposizione ai mercati delle materie prime senza operare direttamente su di essi. Offrono un mix di caratteristiche degli ETF e degli ETN, rendendoli uno strumento di investimento versatile.
Invece di investire direttamente in materie prime fisiche o in futures come gli ETF, gli ETC sono impostati come note, essenzialmente strumenti di debito sottoscritti da una banca per l'emittente dell'ETC, con le materie prime tracciate che fungono da garanzia.

Tuttavia, come tutti gli investimenti, essi presentano una serie di rischi e benefici e i potenziali investitori devono effettuare ricerche approfondite e comprenderli prima di investire.

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ETC - Vantaggi e rischi:

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Vantaggi:

• fungere da copertura contro l'inflazione, assicurando che gli investimenti siano in linea con l'aumento dei costi. 
• La loro elevata leva finanziaria consente di amplificare le posizioni di trading utilizzando fondi presi a prestito. 
• Le materie prime offrono una diversificazione, poiché si comportano in modo diverso dalle azioni e dalle obbligazioni.
• Le moderne piattaforme di trading garantiscono inoltre trasparenza e prezzi equi nel commercio delle materie prime.

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Rischi:

• Attirare gli speculatori e provocare ulteriore volatilità 
• Alcuni fondi di materie prime si concentrano eccessivamente su settori specifici, limitando la diversificazione. 
• I vantaggi di una leva finanziaria elevata possono ritorcersi contro, causando perdite significative se il mercato diventa sfavorevole. 
• Le materie prime sono sensibili agli eventi globali e ai cambiamenti economici, il che aggiunge un ulteriore livello di rischio.

ETN
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Una Exchange-Traded Note (ETN) è un titolo di debito non garantito che imita un indice sottostante e viene negoziato nelle principali borse valori come le azioni. Emessi da istituzioni finanziarie, gli ETN non offrono pagamenti di interessi ma fluttuano nel prezzo. Pagano in base al rendimento dell'indice alla scadenza, al netto delle commissioni.
ETN maturano per pagare in base alla performance dell'indice, al netto delle commissioni. Sono negoziabili come le azioni, consentendo agli investitori di trarre profitto dalle differenze di prezzo. Gli emittenti possono utilizzare delle opzioni per adeguarsi al rendimento dell'indice, aggiungendo così un rischio. 

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ETN - Vantaggi e rischi
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Vantaggi:

• Offrono notevoli vantaggi fiscali, consentendo di differire la tassazione fino al momento della vendita.
• Garantiscono errori di tracciamento ridotti al minimo, promettendo rendimenti che rispecchiano fedelmente i rispettivi indici.
• fungere da punto di accesso per gli investitori che desiderano entrare in mercati specializzati, come quello delle materie prime e delle valute

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Rischi:

• comportano il rischio di insolvenza dell'emittente, con conseguente potenziale perdita dell'investimento.
• Operano senza un consiglio di vigilanza, il che significa che tutte le decisioni sono a discrezione dell'istituto di emissione.

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ETC vs ETF
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Sebbene sia gli ETF che gli ETC forniscano un'esposizione alle materie prime, essi differiscono per struttura, proprietà e rischio. Un ETF offre un'esposizione diretta attraverso la detenzione di attività, mentre un ETC offre un'esposizione attraverso un titolo di debito garantito da un sottoscrittore e garantito dalla commodity.

GliETF investono principalmente in materie prime fisiche o in contratti futures, rappresentando un insieme diversificato di attività. Quando gli investitori acquistano un ETF, possiedono essenzialmente una porzione frazionaria del suo patrimonio

Gli ETC hanno generalmente meno errori di tracciamento perché seguono un indice piuttosto che le stesse materie prime fisiche. Tuttavia, essi comportano il rischio di insolvenza del sottoscrittore, che potrebbe rendere l'ETC privo di valore anche se il valore della commodity sottostante rimane stabile. Inoltre, gli ETC possono offrire alcuni vantaggi fiscali grazie alla loro struttura, che spesso consente una tassazione differita.

ETF vs ETN
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La scelta tra un ETF e un ETN dipende dall'orizzonte temporale e dagli obiettivi dell'investitore. Mentre gli ETN offrono vantaggi fiscali per gli investitori a lungo termine, la maggior parte degli ETN si rivolge a mercati di nicchia, che potrebbero non essere ideali per le strategie a lungo termine. Per le tendenze a breve termine, la scelta tra ETF ed ETN può dipendere dal volume e dalla liquidità.

GliETF sono simili ai fondi comuni di investimento e rappresentano un insieme di attività come azioni o obbligazioni. Gli investitori in ETF possiedono indirettamente una parte di queste attività.

A differenza degli ETF, che possiedono i titoli che seguono, gli ETN non garantiscono la proprietà dei titoli dell'indice. Promettono il rendimento dell'indice, rendendoli simili a titoli di debito. 

Gli investitori di ETN si affidano alla promessa dell'emittente di pagare rendimenti basati su un indice o un'attività specifica. Se l'emittente è inadempiente, l'ETN può diventare privo di valore. Gli ETN offrono vantaggi fiscali, con il differimento delle imposte su dividendi e interessi, e l'accesso a mercati di nicchia. Tuttavia, sono più rischiosi degli ETF a causa dei rischi combinati di mercato e di credito. Sebbene sia gli ETF che gli ETN offrano un'esposizione ad attività o indici, hanno strutture e rischi diversi.

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Conclusione:

In conclusione, gli Exchange Traded Products (ETP) offrono agli investitori una gamma dinamica di opzioni di investimento, ciascuna con una struttura, dei vantaggi e dei rischi unici. Dagli ETF che assomigliano a fondi comuni di investimento agli ETC che forniscono un accesso alle materie prime e agli ETN che operano come titoli di debito, il mondo degli ETP è vasto e variegato. Questi strumenti offrono flessibilità, diversificazione e accesso a mercati di nicchia, rendendoli una parte essenziale di un moderno portafoglio d'investimento.

Piattaforme come Mexem.com riconoscono il potenziale degli ETP e offrono una gamma diversificata di questi veicoli di investimento per soddisfare le esigenze in continua evoluzione degli investitori di oggi. Con la continua evoluzione del panorama finanziario, l'importanza degli ETP è destinata a crescere, rendendo piattaforme come Mexem.com indispensabili per un investimento consapevole.
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Le informazioni contenute nel sito mexem.com hanno uno scopo puramente informativo. Non devono essere considerate come consigli di investimento. L'investimento in azioni comporta dei rischi. La performance passata di un titolo non è un indicatore affidabile della sua performance futura. Consultare sempre un consulente finanziario o fonti fidate prima di prendere qualsiasi decisione di investimento.

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