Mentre Oracle si prepara ad annunciare i risultati del terzo trimestre 2024, i riflettori sono puntati sulla sua Oracle Cloud Infrastructure {{ m-tag option="price" ticker="ORCL" currency="USD" }} e sulla sua battaglia contro i sistemi legacy. Con un'impennata dei ricavi di OCI del 52% a 1,6 miliardi di dollari nell'ultimo trimestre e proiezioni che indicano una crescita del 51% a circa 1,8 miliardi di dollari, le iniziative cloud di Oracle stanno prosperando. Il settore delle applicazioni cloud deve recuperare terreno e si prevede un aumento del 20% a 3,4 miliardi di dollari. Questa traiettoria di crescita suggerisce che l'infrastruttura cloud potrebbe presto eclissare le applicazioni cloud come principale segmento di business cloud di Oracle.
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La sfida dei sistemi legacy
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Tuttavia, il viaggio di Oracle ha le sue sfide. Il business legacy, principalmente soluzioni on-premise, ha registrato un calo del 19%, sottolineando lo spostamento dell'attenzione verso i servizi basati sul cloud. Ciononostante, le mosse strategiche di Oracle, tra cui l'acquisizione di Cerner e un'importante partnership con Microsoft - l'ordine di 20 data center cloud Oracle all'interno dei data center Azure - evidenziano la sua spinta aggressiva nel settore del cloud.

La salute finanziaria di Oracle rimane solida. Il fatturato previsto di 13,3 miliardi di dollari segna una crescita del 7% rispetto all'anno precedente, mentre l'utile operativo dovrebbe crescere del 10% a 5,7 miliardi di dollari. L'utile per azione (EPS) è previsto in aumento del 13% a 1,38 dollari. Queste cifre riflettono la solida performance operativa e il posizionamento strategico di Oracle nel competitivo mercato del cloud.
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Paesaggio competitivo nel mercato del cloud
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Il panorama competitivo del settore cloud è molto agguerrito e Oracle si trova a competere con giganti come AWS, Azure e Google Cloud. Nonostante il ritardo rispetto a questi concorrenti, i margini operativi di Oracle si attestano tra il 40% e l'alto 40%, soprattutto rispetto a concorrenti come Microsoft e Adobe.
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Salute finanziaria e proiezioni
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L'andamento del titolo Oracle ha subito fluttuazioni, con un picco a 127 dollari per azione a metà del 2023, ma ha mantenuto una posizione stabile, sostenuta da un aumento del 7% su base annua. La valutazione dell'azienda, con una crescita dell'EPS prevista dell'11% nei prossimi tre anni e scambiata a un multiplo medio di 18x, suggerisce una prospettiva favorevole per gli investitori, soprattutto considerando il potenziale di espansione dei margini con l'integrazione e la normalizzazione dell'acquisizione di Cerner.

In conclusione, le anticipazioni sul terzo trimestre 2024 di Oracle dipingono il quadro di un'azienda che si trova in una fase critica, in grado di bilanciare le attività tradizionali con l'ambiziosa crescita del cloud. Grazie alle acquisizioni strategiche, alle partnership e all'attenzione per l'efficienza operativa, Oracle sta navigando nella complessità del mercato del cloud, con l'obiettivo di consolidare la propria posizione e offrire valore a lungo termine ai propri investitori.

Le informazioni contenute nel sito mexem.com hanno uno scopo puramente informativo. Non devono essere considerate come consigli di investimento. L'investimento in azioni comporta dei rischi. La performance passata di un titolo non è un indicatore affidabile della sua performance futura. Consultare sempre un consulente finanziario o fonti fidate prima di prendere qualsiasi decisione di investimento.

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