Pubblicato -13 luglio 2023 @ 9:25 AM (GMT+2)

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Che cos'è il trading di opzioni?
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Il trading di opzioniprevede la negoziazione di contratti che conferiscono al titolare il diritto, non l'obbligo, di acquistare o vendere una quantità specifica di un'attività sottostante a un prezzo predeterminato entro una data stabilita. Questi contratti possono essere acquistati attraverso conti di investimento di intermediazione.

Il trading di opzioni è come ottenere un biglietto per acquistare o vendere qualcosa a un prezzo specifico entro una certa data. Ma c'è un problema: non siete obbligati a usare quel biglietto se non volete.

Il trading di opzioni mira ad aggiungere più potere al vostro portafoglio d'investimento. Possono fornirvi un reddito supplementare, protezione e persino aumentare il vostro potere d'investimento. Considerate le opzioni come un'assicurazione per i vostri investimenti. Se il mercato scende, le opzioni possono limitare le perdite, proprio come l'assicurazione dell'auto in caso di incidente.

• Azione sottostante: È l'azione specifica a cui è legata l'opzione.
• Prezzo di esercizio: Il prezzo al quale l'opzione consente di acquistare l'azione.
• Premio: Il prezzo dell'opzione, sia che si tratti di acquisto che di vendita.
• Scadenza: La data di scadenza dell'opzione.
• Contratto di opzione: le opzioni vengono solitamente vendute in pacchetti, dove ogni pacchetto equivale a 100 azioni del titolo.

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Come funzionano le opzioni?
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Il trading di opzionifunziona prevedendo gli eventi futuri del prezzo di un'attività. Più un evento è probabile, più un'opzione per quell'evento diventa costosa. Ad esempio, il valore di un'opzione "call" (un accordo che consente di acquistare un'attività in un secondo momento) aumenta quando il prezzo dell'attività aumenta.

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Più si avvicina la data di scadenza di un'opzione, meno vale. Ciò è dovuto alla diminuzione delle possibilità di movimento del prezzo con il passare del tempo, rendendo l'opzione un asset "sprecato". Di conseguenza, un'opzione per un periodo più lungo vale di più di quella per un periodo più breve.

• Opzioni call: consentono di guadagnare quando il prezzo di un'attività sale oltre un certo punto, noto come prezzo di pareggio. A quel punto potete vendere l'opzione (che si chiama anche chiusura della posizione) e intascare la differenza tra quanto pagato inizialmente e il nuovo prezzo. In alternativa, potete scegliere di acquistare l'attività effettiva al prezzo concordato, noto come prezzo di esercizio.

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• Opzioni put: Si guadagna quando il prezzo dell'attività scende al di sotto del livello di pareggio. Potete vendere l'opzione (chiudendo la vostra posizione) e incassare la differenza tra quanto pagato e il prezzo corrente. Oppure, potete vendere l'attività effettiva al prezzo di esercizio concordato.

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Con il trading di opzioni si può speculare sul rialzo o sul ribasso del prezzo di un'attività, di quanto e quando. È possibile ottenere un profitto vendendo l'opzione (chiudendo la posizione) quando il prezzo dell'attività ha superato (per le opzioni call) o è sceso al di sotto (per le opzioni put) del livello di pareggio. Se il prezzo si muove nella direzione opposta, potete lasciare scadere l'opzione e le vostre perdite saranno pari all'importo pagato per l'opzione.

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Opzioni e azioni

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Le azioni rappresentano la proprietà di una società e possono essere acquistate e vendute in borsa. Hanno una durata indefinita e il loro valore è legato alla performance dell'azienda sottostante. Se un'azienda va bene, il titolo generalmente sale, mentre se va male, il titolo tende a scendere. 

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Le opzioni, invece, sono contratti che danno al titolare il diritto di acquistare (opzione call) o vendere (opzione put) un'azione a un prezzo predeterminato entro un determinato periodo di tempo. Le opzioni sono negoziate in borse pubbliche e hanno una data di scadenza fissa. 

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• Opzioni call - beneficiano dell'aumento dei prezzi delle azioni, poiché il loro valore aumenta quando il prezzo delle azioni sale.
• Opzioni put - traggono profitto dal calo dei prezzi delle azioni, in quanto il loro valore aumenta quando il prezzo delle azioni scende. 

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In sintesi, le azioni rappresentano la proprietà di una società e il loro valore dipende dalla performance dell'azienda, mentre le opzioni sono contratti che conferiscono il diritto di acquistare o vendere azioni a un prezzo specifico entro un determinato periodo di tempo.
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Rischi delle opzioni 

Il trading di opzioni, una strategia di investimento ad alto rischio, prevede l'acquisto e la vendita di contratti legati ad attività sottostanti come azioni o materie prime. Sebbene prometta rendimenti elevati e faccia leva sull'investimento, introduce anche rischi sostanziali. Il rischio principale è il grado di esposizione a potenziali perdite, amplificato dalla leva finanziaria delle opzioni. 

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Anche la volatilità, o fluttuazione dei prezzi, influisce sul prezzo di un'opzione. Quando la volatilità aumenta, c'è incertezza e ciò porta a oscillazioni di prezzo potenzialmente maggiori. Questo può far salire o scendere il prezzo di un'opzione.

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Rischio di liquidità - è insito nel trading di opzioni. Gli investitori possono avere bisogno di aiuto per trovare acquirenti o venditori nei momenti cruciali o devono affrontare la diminuzione del valore dei contratti all'avvicinarsi della scadenza. L'errore di valutazione è un altro pericolo. I contratti di opzione, valutati attraverso calcoli complessi, possono talvolta essere valutati in modo errato, causando perdite sorprendenti. La natura speculativa del processo di determinazione dei prezzi può causare oscillazioni inaspettate.

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Rischio di controparte - il rischio che la controparte non adempia ai propri obblighi. Per attenuare questo rischio, si consiglia di trattare solo con broker o borse regolamentate e affidabili. Gli investitori devono comprendere questi rischi e disporre delle risorse necessarie per gestire le potenziali perdite. Dovrebbero inoltre acquisire una certa esperienza nella determinazione dei prezzi delle opzioni per evitare errori di calcolo e fallimenti improvvisi.

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Conclusione:

In conclusione, il trading in opzioni offre una serie di strategie per generare reddito, speculare sui movimenti dei prezzi e coprire il rischio.
Il trading in opzioni può effettivamente massimizzare il potenziale di investimento e aggiungere protezione al vostro portafoglio. Tuttavia, questa strategia ad alto rischio comporta anche rischi sostanziali, tra cui l'esposizione a perdite potenziali, la volatilità dei prezzi, i rischi di liquidità, il mispricing e l'inadempienza della controparte. Pertanto, è fondamentale che gli investitori comprendano queste complessità, si rivolgano solo a broker affidabili e regolamentati e diventino esperti nella determinazione dei prezzi delle opzioni per gestire le potenziali perdite.

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Le informazioni contenute nel sito mexem.com hanno uno scopo puramente informativo. Non devono essere considerate come consigli di investimento. L'investimento in azioni comporta dei rischi. La performance passata di un titolo non è un indicatore affidabile della sua performance futura. Consultare sempre un consulente finanziario o fonti fidate prima di prendere qualsiasi decisione di investimento.

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