Unraveling the Complexities of Futures Market

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Delve into the world of futures trading with the "Futures Fundamental Analysis" course, designed for beginners. This course is an insightful journey into understanding how fundamental analysis, a cornerstone in financial markets, is crucial in determining the model price of a futures contract. The course meticulously unravels the intricacies of various economic factors and their impact on the futures market, offering a comprehensive understanding for both new and experienced traders.
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Punti salienti del corso:

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• Introduzione all'analisi fondamentale: Spiega come l'analisi fondamentale, comunemente utilizzata nel trading azionario, sia ugualmente applicabile ai contratti futures.
• Analisi fondamentale e analisi tecnica: Discute i diversi aspetti che i trader considerano, dalle tendenze dei grafici alla domanda di materie prime, nel trading sui futures.
• Domanda e offerta nei futures: Esamina il ruolo critico della domanda e dell'offerta nel determinare i prezzi dei contratti futures.
• I fondamentali nei futures sugli indici azionari: Si concentra sui fattori fondamentali unici che influenzano il prezzo dei futures sugli indici azionari.
• Analisi dei futures energetici: Esplora i diversi usi finali dei prodotti energetici e la loro influenza sul prezzo dei futures.
• Approfondimenti sui futures sui tassi di interesse: Offre una panoramica dei vari prodotti futures sui tassi d'interesse, dalla scadenza a breve a quella a lungo termine.
• Fondamenti di Forex e FX Futures: Copre la negoziazione dei contratti futures che rappresentano le relazioni valutarie nel mercato Forex.
• Esame dei futures agricoli: Analizza i fattori che influenzano il movimento dei prezzi di materie prime agricole come cereali e bestiame.
• Metals Futures Analysis: Investigates the factors affecting the future prices of metals like gold and silver.
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Al termine del corso "Analisi fondamentale dei futures", i partecipanti avranno acquisito una solida base per comprendere gli elementi che guidano i prezzi dei futures. Questo corso fornisce gli strumenti necessari per analizzare e interpretare efficacemente i dati di mercato, consentendo ai trader di prendere decisioni più informate nel dinamico mondo del trading sui futures. È un percorso formativo essenziale per chiunque voglia approfondire le proprie conoscenze e competenze nell'analisi del mercato dei futures.

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‍FAQ

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1) How is a futures contract’s “fair value” determined?

It starts with today’s market price of the asset. Then you add costs for holding it (like financing or storage) and subtract any income it produces (like dividends or rent) until the contract ends. For stock index futures, the main factors are interest rates and dividends.

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2) What do contango, backwardation, and basis tell me?

These describe the relationship between futures prices and today’s price (spot price).

‍Contango: futures cost more than today’s price, often because of storage or financing costs.

‍Backwardation: futures cost less than today’s price, often because supply is tight right now.

‍Basis: the difference between futures and today’s price, which usually shrinks as the contract gets closer to expiry.

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3) Which fundamentals should I track by asset class?

‍Stock indexes: dividends, interest rates, company earnings, and share buybacks.

‍Energy (oil, gas): stockpiles, OPEC decisions, refinery activity, and weather.

‍Interest rates: central bank policies, inflation, and government bond sales.

‍Currencies: differences in interest rates, trade balances, and imports/exports.

‍Agriculture: crop progress, government reports, weather, and export demand.

‍Metals: mining supply, industrial demand, and investor buying or selling.

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4) How do I manage rolls and what is roll yield?

• In contango, rolling usually costs you money because later contracts are more expensive.

• In backwardation, rolling can make you money because later contracts are cheaper. Most traders roll when trading activity is highest to avoid problems with liquidity.

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5) What are the key risks in fundamentals-based futures trading?

The main risks are: using borrowed money (leverage), sudden changes in costs or supply, surprise data releases, problems near contract expiry (like forced delivery), low trading activity when rolling, position size limits, and differences between the hedge and the real exposure.

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